
以下结合2025年以来的权威研报、行业数据及市场共识,对各板块的核心逻辑、代表性个股及业务关联进行深度梳理(注:个股均为A股或港股上市企业,核心业务均围绕“自主可控”展开)。
半导体是自主可控的“基石”,涵盖芯片设计、制造、封装测试、设备、材料五大环节,其中高端芯片(如CPU、GPU、存储芯片)、先进制程(7nm及以下)、核心设备(如光刻机、刻蚀机)是当前攻关重点。
核心逻辑:芯片设计是半导体产业链的“源头”,决定了芯片的性能与应用场景。当前我国在通用CPU、GPU、AI芯片等领域已实现突破,但高端GPU、服务器CPU仍依赖进口,需加速自主替代。
海光信息(688041):国内少数兼具高端通用处理器(CPU)和协处理器(DCU)研发能力的企业,其CPU产品(基于x86架构)性能与生态国内领先,广泛应用于服务器、工作站等场景;DCU产品(如“深算二号”)则为AI训练、高性能计算提供算力支持。
龙芯中科(688047):主营处理器及配套芯片,产品涵盖龙芯1号(嵌入式)、龙芯2号(桌面)、龙芯3号(服务器),基于自主LoongArch架构,实现了从指令集到芯片的全流程自主可控,主要应用于党政、金融、能源等关键领域。
寒武纪(688256):专注AI芯片研发,提供云端(思元590)、边缘端(思元370)、终端(思元220)全品类智能化芯片,其芯片采用自主架构(如“MLU”),支持深度学习、计算机视觉等应用,客户覆盖互联网、运营商、科研机构等。
核心逻辑:芯片制造是半导体产业链的“核心环节”,其技术水平(如制程精度)决定了芯片的性能。当前我国中芯国际(14nm制程)已实现量产,华虹半导体(特色工艺)在功率器件、嵌入式存储等领域领先,但7nm及以下先进制程仍需突破。
中芯国际(688981):国内规模最大、技术最先进的集成电路制造企业,具备14nm制程量产能力,为全球客户提供晶圆代工服务(如CPU、GPU、存储芯片),客户包括华为、海光信息等。
华虹半导体(688347.SH):专注特色工艺(如功率器件、嵌入式非易失性存储器),其8英寸晶圆产能全球领先,产品广泛应用于汽车电子、工业控制、消费电子等领域,是功率器件(如IGBT)的核心供应商。
核心逻辑:封装测试是半导体产业链的“后端环节”,其质量直接影响芯片的稳定性与可靠性。当前我国长电科技、通富微电已进入全球封测第一梯队,但高端封装(如CoWoS、SiP)仍需提升。
长电科技(600584):全球领先的半导体封装测试企业,提供先进封装(如SiP、ePOP)、测试解决方案(如晶圆测试、成品测试),服务于全球半导体市场(如苹果、华为),其CoWoS封装(用于AI芯片)已实现量产。
通富微电(002156):国内封测行业的重要企业,与AMD等国际大客户保持紧密合作,其高性能计算(HPC)封装(如GPU、CPU)产品竞争力强,主要应用于服务器、游戏主机等场景。
核心逻辑:半导体设备是芯片制造的“核心工具”,其技术水平决定了芯片的制程精度。当前我国北方华创、中微公司在刻蚀机、PVD/CVD设备等领域已实现突破,但光刻机(尤其是EUV光刻机)仍依赖进口。
北方华创(002371):国内半导体设备龙头企业,产品涵盖刻蚀机、PVD(物理气相沉积)、CVD(化学气相沉积)、清洗机等,广泛应用于集成电路、半导体照明等领域,其14nm刻蚀机已进入中芯国际生产线)
高端半导体设备,其等离子体刻蚀设备(用于7nm及以下制程)、MOCVD设备(用于LED芯片制造)达到国际先进水平,打破了国外企业(如 Lam Research、 Applied Materials)的垄断,客户包括台积电、中芯国际等。
沪硅产业(硅片)、安集科技(抛光液)已实现突破,但高端光刻胶、电子特气仍依赖进口。
300mm硅片(用于14nm及以下制程)、200mm及以下硅片,为集成电路制造提供关键基础材料,客户包括中芯国际、华虹半导体等。安集科技(688019)
铜抛光液、钨抛光液)成功打入台积电供应链,打破了国外企业(如 Cabot、 DuPont)的长期垄断,是芯片制造的关键材料供应商。
信创(信息技术应用创新)是自主可控的“上层建筑”,涵盖芯片、服务器、操作系统、数据库、中间件、办公软件
中科曙光、中国长城在高端服务器领域已实现突破,其中中科曙光的“星云”系列服务器性能达到国际先进水平。
高端计算机、存储、安全、数据中心产品研发制造,其“星云”系列服务器(基于海光CPU)为大模型训练、高性能计算提供算力支持,客户包括互联网、运营商、科研机构等。中国长城(000066)
自主安全整机全流程能力(从芯片到操作系统),其“长城”系列计算机(基于龙芯、飞腾CPU)广泛应用于党政、金融、电信等关键领域,是信创整机的核心供应商。
中国软件(麒麟OS)、诚迈科技(统信UOS)在桌面、服务器操作系统领域已实现突破,其中麒麟OS在党政市场占有率超过90%。
操作系统到应用系统的全业务链条,旗下中标软件(麒麟OS)是国内领先的操作系统供应商,其“银河麒麟”操作系统(基于Linux)广泛应用于党政、金融、能源等关键领域,市场占有率超过90%。诚迈科技(300598)
统信软件(持股45%),其“统信UOS”(基于Linux)是国内第二大桌面操作系统,软硬件适配数超过500万,广泛应用于办公、教育、医疗等场景。
达梦数据、海量数据在关系型数据库领域已实现突破,其中达梦数据的“DM8”数据库性能达到国际先进水平。
分布式、云原生等特性,广泛应用于党政、金融、电信等关键领域,实现了关键核心技术国产化突破。海量数据(603138)
操作系统与应用软件的“桥梁”,其自主可控性决定了应用软件的兼容性。当前我国东方通、宝兰德在基础中间件领域已实现突破,其中东方通的“TongWeb”中间件市场占有率国内第一。
基础中间件(如应用服务器、消息队列)、云原生中间件等产品,其“TongWeb”应用服务器(基于Java EE)市场占有率国内第一,广泛应用于金融、电信、政府等场景。宝兰德(688058)
云原生中间件完整解决方案(如容器化中间件、微服务中间件),覆盖新兴领域(如AI、大数据),率先通过云原生中间件成熟度评估4级要求,客户包括互联网、运营商等。
金山办公(WPS)、福昕软件(PDF)在办公软件领域已实现突破,其中WPS Office的市场占有率国内第一。
国产操作系统(如麒麟OS)、国产芯片(如龙芯)适配。福昕软件(688095)
PDF电子文档软件(如Foxit PhantomPDF),具有完全自主知识产权,广泛应用于政府、企业、教育等场景,是信创PDF办公软件的核心供应商。
工业软件是制造业的“核心工具”,涵盖CAD(计算机辅助设计)、CAE(计算机辅助工程)、MES(制造执行系统)
中望软件(CAD)、宝信软件(MES)在工业软件领域已实现突破,但高端CAE(如有限元分析)仍依赖进口。1、CAD:工业设计的“基础”
中望软件在二维、三维CAD领域已实现突破,其中中望CAD(二维)市场占有率国内第一。
中望CAD(二维)、中望3D(三维)软件广泛应用于机械、建筑、电子等行业,市场占有率国内第一,打破了国外企业(如 AutoCAD、 SolidWorks)的垄断。
宝信软件在钢铁行业MES领域已实现突破,其中宝信MES的市场占有率超过70%。
宝信MES(制造执行系统)广泛应用于钢铁、化工、电力等行业,其中钢铁行业MES市场占有率超过70%,是工业软件的核心供应商。
奇安信、深信服在网络安全领域已实现突破,其中奇安信的“态势感知”系统市场占有率国内第一。1、边界安全:网络安全的“第一道防线”
奇安信在态势感知、防火墙领域已实现突破,其中奇安信态势感知系统市场占有率国内第一。
态势感知、终端安全、云安全等产品,其“奇安信态势感知”系统(用于网络安全监测、预警)市场占有率国内第一,广泛应用于政府、企业、金融等场景。
深信服在终端安全、上网行为管理领域已实现突破,其中深信服终端安全系统市场占有率国内第二。
终端安全(如“深信服EDR”)、上网行为管理(如“深信服AC”)产品市场占有率国内第二,广泛应用于中小企业、互联网等场景。
国盾量子的“量子保密通信网络”市场占有率国内第一。1、量子通信:未来通信的“安全屏障”
国盾量子在量子保密通信网络领域已实现突破,其中国盾量子的“京沪干线”(量子保密通信骨干网)是国内第一条量子保密通信线路。
中国绝大多数量子保密通信骨干网项目(如“京沪干线”“武合干线”),量子通信网络总长占比超过85%,是量子通信产业化的核心载体。
科大国创在量子计算领域已实现突破,其中科大国创参股的国仪量子(量子计算)是国内领先的量子计算企业。
国仪量子(持股2.75%)、九章量子(持股4.29%),通过投资优质企业推动量子软件与经典计算融合发展,是量子计算的重要参与者。
生物基材料、生物制药等环节,其自主可控性决定了我国在可持续发展中的竞争力。当前我国蔚蓝生物(合成生物学)、楚天科技(生物制药装备)
蔚蓝生物的“合成生物学实验室”是国内领先的研发平台。1、合成生物学:生物制造的“核心”
蔚蓝生物在合成生物学领域已实现突破,其中蔚蓝生物的“合成生物学实验室”(2019年设立)开展了功能蛋白、酶制剂等研发工作,是国内领先的研发平台。
山东省合成生物技术创新中心(2017年发起成立)的成员之一,其“合成生物学实验室”开展了功能蛋白、酶制剂等研发工作,为生物制造提供了核心技术支撑。
楚天科技在生物制药装备领域已实现突破,其中楚天科技的“固体制剂生产线”“无菌灌装设备”市场占有率国内第一。
半导体(芯片设计、制造)、信息技术(操作系统、数据库)、网络安全(态势感知、终端安全)等核心环节,这些环节是自主可控的“基石”,其突破将带动整个产业链的发展。2、龙头企业优先
海光信息、中科曙光、中国软件、奇安信等行业龙头企业,这些企业具有技术优势、市场份额优势,是自主可控的“主力军”。3、政策支持优先
符合国家战略需求的领域(如半导体、量子科技、生物制造),这些领域将获得政策、资金的重点支持,其发展速度快、潜力大。
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